市场再现“煤飞色舞”行情，主力资金大手笔加仓这些个股

9月4日，煤炭、有色金属板块涨幅居前，其中，北方铜业、云煤能源等股涨停，华阳股份、山西焦煤、云铝股份、神火股份等多只个股涨幅居前。

Wind数据显示，主力资金加仓有色金属板块25.65亿元，其中天齐锂业、中润资源均获加仓超2亿元，中国稀土、中国铝业、中矿资源分别获加仓1.89亿元、1.64亿元、1.31亿元。煤炭板块方面，中国神华、山西焦煤、晋控煤业主力净流入规模均超5000万元。

中信证券指出，受煤价下跌影响，上半年样本公司净利润同比下降超过25%，Q2环比业绩下降约29%。尽管业绩下跌，但板块的估值及股息率仍具备吸引力。展望下半年，经济复苏的节奏或是影响煤价及板块盈利的关键变量。随着市场情绪企稳和政策的不断叠加，煤价底部预期逐步明朗，板块具备估值提升的潜力。

信达证券认为，政策发力提振下游地产需求，金属价格周中上涨。8月综合及制造业PMI均维持上行，需求指数迈入扩张区间，表明经济内生内生动能持续修复。逆周期政策持续发力，叠加经济复苏动能修复，需求持续修复叠加金属库存普遍处于低位，金属价格有望维持上行趋势。

安信证券表示，国内地产等政策密集出台有望提振市场情绪，海外就业市场降温加息预期缓和，铜铝等工业金属逐渐步入消费旺季，继续看好顺周期板块表现，建议关注产业长逻辑通顺，供应瓶颈突出且具备低库存安全垫的铜铝板块。